Globaltrans ведет переговоры о покупке ММК и Металлоинвеста
20.12.11Новости железнодрожного рынка
Как стало известно "Ъ", сегодня совет директоров крупнейшего в России частного железнодорожного оператора Globaltrans может принять решение о покупке двух конкурентов — железнодорожных компаний "Металлоинвеста" и Магнитогорского металлургического комбината (ММК) общей стоимостью $600-700 млн. "Металлоинвест" Алишера Усманова помимо денежных средств может получить акции самого Globaltrans. Эти сделки расширят парк оператора на 25% и откроют ему доступ ко всем перевозкам ММК и "Металлоинвеста".
Globaltrans ведет переговоры о покупке железнодорожных компаний, подконтрольных "Металлоинвесту" и Магнитогорскому металлургическому комбинату, рассказали два источника "Ъ" в отрасли. Речь идет о приобретении кэптивных операторов "Металлоинвесттранс" и "ММК-Транс". Источники "Ъ" в ММК и "Металлоинвесте" подтверждают, что вопрос продажи транспортных компаний рассматривается. Совет директоров Globaltrans может принять решение о сделке уже сегодня, тогда ее закроют к 25 января, добавляет один из собеседников "Ъ".
Официально в "Металлоинвесте" отказались от комментариев. В ММК говорят, что решение о продаже транспортного бизнеса пока не принято. "На сегодняшний день ММК в целях обеспечения собственной транспортной безопасности рассматривает возможности для заключения долгосрочных контрактов с потенциальными владельцами вагонов. От этого в немалой степени будет зависеть будущее "ММК-Транс"",— пояснил представитель меткомбината. В Globaltrans заявили, что видят "различные варианты" для реализации стратегии компании, направленной на рост и упрочение позиций на рынке,— "от покупки новых вагонов до приобретения активов".
Globaltrans должен получить 100% долей в обеих компаниях. Скорее всего, они год-полтора будут работать как дочерние общества, после чего встанет вопрос о слиянии с основным активом Globaltrans — Новой перевозочной компанией, говорит источник "Ъ" на рынке. Сохранить на первое время текущую структуру нужно для того, чтобы обеспечить спокойное и комфортное обслуживание бывших материнских компаний. Сейчас "Металлоинвесттранс" выполняет около 30% от всех перевозок "Металлоинвеста", у "ММК-Транс" этот показатель немного ниже. Однако обе компании консолидируют все грузопотоки ММК и "Металлоинвеста", распределяя по рынку их объемы перевозок. Поэтому при продаже компаний "Металлоинвест" и ММК, скорее всего, подпишут с Globaltrans долгосрочные договоры на обеспечение перевозок всей грузовой базы.
В парке ООО "Металлоинвесттранс" 10,4 тыс. вагонов. По данным ОАО РЖД, объем перевозок за первое полугодие 2011 года с учетом привлеченного парка составил 20 млн тонн (объем перевозок собственным парком — 7,9 млн тонн). Выручка в 2010 году — 19,8 млрд руб., чистая прибыль — 1,6 млрд руб.
В парке ООО "ММК-Транс" 3 тыс. вагонов. Объем перевозок за первое полугодие 2011 года — более 10 млн тонн. По данным СПАРК, выручка в 2009 году составила 4,7 млрд руб., чистая прибыль 375 млн руб. (позднее данные не публиковались).
Один из собеседников "Ъ" утверждает, что "Металлоинвест" ищет покупателя на свой железнодорожный актив с лета. "Обсуждались разные варианты, в числе которых была продажа "Металлоинвесттранса" группе "Совфрахт"",— рассказывает он. Однако стороны не договорились, после чего предложение было направлено Glolbaltrans. "По достигнутым договоренностям, "Металлоинвесттранс" частично будет оплачен деньгами, а частично — акциями Globaltrans",— уточнил собеседник "Ъ".
Сейчас у группы нет казначейских акций. Но на сегодня запланировано внеочередное заседание совета директоров Globaltrans, на котором будет рассмотрен вопрос выкупа 2,3% акций у одного из акционеров — Envesta Investments Ltd (всего владеет 14,45% акций, подконтрольна гендиректору Globaltrans Сергею Мальцеву и главе совета директоров Александру Елисееву). На выкуп акций, согласно условиям сделки, компания потратит около $47 млн. По неофициальной информации, господа Мальцев и Елисеев контролируют и 22,5% "ММК-Транса", где ММК владеет только 50% (остальные доли — у менеджмента комбината).
"Globaltrans и так работал с ММК и управлял вагонами "ММК-Транса", поэтому сделка, по сути, будет поглощением уже отчасти аффилированной компании,— считает гендиректор агентства "Infoline-Аналитика" Михаил Бурмистров.— Но покупая "Металлоинвесттранс", группа получит не просто вагоны, а грузовую базу, превышающую их количество, а значит, возможную для перевозки вагонами самого Globaltrans (49,5 тыс.— "Ъ")". По оценкам эксперта, "ММК-Транс" может стоить около $150 млн, а "Металлоинвесттранс" — до $600 млн. Елена Сахнова из "ВТБ Капитала" оценивает "ММК-Транс" в $180 млн, "Металлоинвесттранс" — не дороже $400 млн.
Источник: Коммерсантъ
Globaltrans ведет переговоры о покупке железнодорожных компаний, подконтрольных "Металлоинвесту" и Магнитогорскому металлургическому комбинату, рассказали два источника "Ъ" в отрасли. Речь идет о приобретении кэптивных операторов "Металлоинвесттранс" и "ММК-Транс". Источники "Ъ" в ММК и "Металлоинвесте" подтверждают, что вопрос продажи транспортных компаний рассматривается. Совет директоров Globaltrans может принять решение о сделке уже сегодня, тогда ее закроют к 25 января, добавляет один из собеседников "Ъ".
Официально в "Металлоинвесте" отказались от комментариев. В ММК говорят, что решение о продаже транспортного бизнеса пока не принято. "На сегодняшний день ММК в целях обеспечения собственной транспортной безопасности рассматривает возможности для заключения долгосрочных контрактов с потенциальными владельцами вагонов. От этого в немалой степени будет зависеть будущее "ММК-Транс"",— пояснил представитель меткомбината. В Globaltrans заявили, что видят "различные варианты" для реализации стратегии компании, направленной на рост и упрочение позиций на рынке,— "от покупки новых вагонов до приобретения активов".
Globaltrans должен получить 100% долей в обеих компаниях. Скорее всего, они год-полтора будут работать как дочерние общества, после чего встанет вопрос о слиянии с основным активом Globaltrans — Новой перевозочной компанией, говорит источник "Ъ" на рынке. Сохранить на первое время текущую структуру нужно для того, чтобы обеспечить спокойное и комфортное обслуживание бывших материнских компаний. Сейчас "Металлоинвесттранс" выполняет около 30% от всех перевозок "Металлоинвеста", у "ММК-Транс" этот показатель немного ниже. Однако обе компании консолидируют все грузопотоки ММК и "Металлоинвеста", распределяя по рынку их объемы перевозок. Поэтому при продаже компаний "Металлоинвест" и ММК, скорее всего, подпишут с Globaltrans долгосрочные договоры на обеспечение перевозок всей грузовой базы.
В парке ООО "Металлоинвесттранс" 10,4 тыс. вагонов. По данным ОАО РЖД, объем перевозок за первое полугодие 2011 года с учетом привлеченного парка составил 20 млн тонн (объем перевозок собственным парком — 7,9 млн тонн). Выручка в 2010 году — 19,8 млрд руб., чистая прибыль — 1,6 млрд руб.
В парке ООО "ММК-Транс" 3 тыс. вагонов. Объем перевозок за первое полугодие 2011 года — более 10 млн тонн. По данным СПАРК, выручка в 2009 году составила 4,7 млрд руб., чистая прибыль 375 млн руб. (позднее данные не публиковались).
Один из собеседников "Ъ" утверждает, что "Металлоинвест" ищет покупателя на свой железнодорожный актив с лета. "Обсуждались разные варианты, в числе которых была продажа "Металлоинвесттранса" группе "Совфрахт"",— рассказывает он. Однако стороны не договорились, после чего предложение было направлено Glolbaltrans. "По достигнутым договоренностям, "Металлоинвесттранс" частично будет оплачен деньгами, а частично — акциями Globaltrans",— уточнил собеседник "Ъ".
Сейчас у группы нет казначейских акций. Но на сегодня запланировано внеочередное заседание совета директоров Globaltrans, на котором будет рассмотрен вопрос выкупа 2,3% акций у одного из акционеров — Envesta Investments Ltd (всего владеет 14,45% акций, подконтрольна гендиректору Globaltrans Сергею Мальцеву и главе совета директоров Александру Елисееву). На выкуп акций, согласно условиям сделки, компания потратит около $47 млн. По неофициальной информации, господа Мальцев и Елисеев контролируют и 22,5% "ММК-Транса", где ММК владеет только 50% (остальные доли — у менеджмента комбината).
"Globaltrans и так работал с ММК и управлял вагонами "ММК-Транса", поэтому сделка, по сути, будет поглощением уже отчасти аффилированной компании,— считает гендиректор агентства "Infoline-Аналитика" Михаил Бурмистров.— Но покупая "Металлоинвесттранс", группа получит не просто вагоны, а грузовую базу, превышающую их количество, а значит, возможную для перевозки вагонами самого Globaltrans (49,5 тыс.— "Ъ")". По оценкам эксперта, "ММК-Транс" может стоить около $150 млн, а "Металлоинвесттранс" — до $600 млн. Елена Сахнова из "ВТБ Капитала" оценивает "ММК-Транс" в $180 млн, "Металлоинвесттранс" — не дороже $400 млн.
Источник: Коммерсантъ
Просмотров: 1552
